CSAは投資リスクを抑えるため、米国ETF（上場投資信託*）にて分散投資を構築しています。
* 上場投資信託
上場投資信託とは、証券取引所に上場している投資信託のことです。ETF（exchange-traded fund）とも呼ばれます。一般の投資信託と異なり、株式と同じように取引されます。上場投資信託は、主に株価指数や商品価格などに連動するようにつくられたインデックスファンドの一種で、一般の投資信託と比較して、買い易さや低い信託報酬などのメリットがあります。
ポートフォリオ運用方針
- 毎年連続で配当を出している企業をスクリーニング
- 財務・収益性を一定条件でスクリーニング
- 基本５０～６０銘柄にて構築（銘柄入れ替え可能性あり）
- 米ドル建の為、為替リスクあり
- 企業をセクターと産業カテゴリーごとに分類し、偏りが出ないように比率配分
ポートフォリオ組入銘柄
組入れ銘柄内時価総額上位企業
| 銘柄名 | セクター |
|---|---|
| Walmart Inc. | 生活必需品 |
| Exxon Mobil Corp | エネルギー |
| Procter & Gamble Company | 生活必需品 |
| Johnson & Johnson | ヘルスケア |
| Abb Vie Inc. | ヘルスケア |
| The Coca-Cola Company | 生活必需品 |
| Chevron Corp | エネルギー |
| Pepsi Co Inc. | 生活必需品 |
| McDonalds Corporation | 一般消費財 |
| Abbot Laboratories | ヘルスケア |
※組入れ比率順ではありません
産業セクター・カテゴリー分けイメージ
| セクター | 産業カテゴリー |
|---|---|
| 生活必需品 | 飲料・食品・タバコ |
| 家計・個人向け商品 | |
| 生活必需品流通 |
| ヘルスケア | 医療品 |
| バイオテクノロジー | |
| ヘルスケア機器・サービス |
※2024/1/29 各ＥＴＦファクトシートより（税引き前）
個別銘柄の推奨を目的とするものではありません
ポートフォリオコンセプト
株式運用でありながら、下落局面に強いポートフォリオ構築を目指す
米国株式市場はこの１０年非常に高いリターンをあげているが、特定の銘柄に投資資金が集中している問題がある。
その為、大きなショックがあった場合かなり大きな下落が想定される。
そこで投資効率を表すシャープレシオだけでなく、投資の下方リスクのみを考慮してリスク調整後のリターンを評価するソルティーノレシオに重点を置いてポートフォリオを構築。
安定し継続して配当を出している企業を選考
現在スクリｰニング銘柄（１１０銘柄）の平均配当利回り２．４８％
高配当だけに着目するのではなく、財務状況に着目することで安定性をリスク低減を狙う。
下落局面時には、安定した配当収益に期待。
バックテスト
